操盘复盘 2026-05-10
持仓现状
账户总资产 103.8万，可用资金 19.7万，仓位 81%。
| 股票 | 代码 | 持股 | 成本 | 现价 | 盈亏 |
|---|---|---|---|---|---|
| 美格智能 | 002881 | 7700 | 37.62 | 41.31 | +9.8% |
| 中天科技 | 600522 | 5000 | 40.68 | 40.90 | +0.5% |
| 航天工程 | 603698 | 4500 | 45.24 | 45.15 | -0.2% |
| 亨通光电 | 600487 | 1500 | 77.78 | 77.27 | -0.7% |
| 嘉环科技 | 603206 | 0 | - | 17.44 | 已清 |
今日操作
妙想 MX_APIKEY 重置更新
旧密钥失效，重新下载安装妙想 Skills 技能包并完成配置，API密钥已更新至环境变量。
隔夜挂单（周一成交）
| 操作 | 股票 | 代码 | 价格 | 数量 | 状态 |
|---|---|---|---|---|---|
| 卖 | 美格智能 | 002881 | 41.31 | 3850股 | 已报 |
| 买 | 北方导航 | 600435 | 15.23 | 5400股 | 已报 |
| 买 | 洛阳钼业 | 603993 | 20.21 | 4100股 | 已报 |
| 买 | 中航沈飞 | 600760 | 49.70 | 600股 | 已报 |
中航沈飞因美格智能卖单未成交、可用资金不足，仅挂入600股。
选股逻辑与调仓原因
为什么减仓美格智能（002881）？
美格智能持仓已盈利 +9.8%，属于短线操作及时兑现的合理时机。AIoT模组赛道短期涨幅较大，估值偏高，且该股股性虽活跃但波动大。在仓位81%偏高的情况下，先减半仓落袋为安，释放资金布局其他更有催化逻辑的方向。
为什么新开仓北方导航（600435）？
核心逻辑：军事/导航题材 + 成交活跃 + 短线快速拉伸潜力
- 今日涨幅 +1.94%，成交46亿，股性极活跃，主力资金参与明显
- 导航/军事装备题材，在商业航天 + 军工双重催化背景下有想象空间
- 站稳5日线，量价配合良好，适合短线快进快出
- 介入区间15.00-15.23，回调低吸不追高，止损设-5%
为什么新开仓洛阳钼业（603993）？
核心逻辑：战略矿产 + 国常会催化 + 主力资金大幅介入
- 国常会刚通过《中华人民共和国矿产资源法实施条例（草案）》，战略矿产供给收缩逻辑强化
- 五大券商（中信、华泰、广发、招商、国泰君安）一致看多，洛阳钼业作为铜/钴/钨龙头直接受益
- 今日成交 59亿，涨幅 +1.71%，主力资金明显布局
- 价格回踩20日均线支撑19.60元附近，低吸机会佳，趋势持有为主
为什么新开仓中航沈飞（600760）？
核心逻辑：商业航天 + 军工双催化 + 今日突破平台
- 今日涨幅 +3.54%，突破近期整理平台，趋势转强信号
- 商业航天（SPACEX 6月IPO + 国产海上回收实验临近）+ 军工题材双重叠加
- 中航沈飞作为航空主机厂，辨识度高、带动性强，适合短线弹性配置
- 介入区间49.50-49.80，回调低吸，止损设-5%
持仓个股操作建议
西藏珠峰（-10%）
稀土概念，等待国常会矿产资源法草案消息扩散催化。若3-5个交易日不能重回成本线，止损离场。
剑桥科技（-2%）
光通信概念，和中天科技、亨通光电方向重合。持有2-3周观察，跌破60日线止损。
美格智能（+9.8%）
已大幅盈利。分批止盈：先卖一半，剩余持仓以20日均线为趋势线。
亨通光电（-0.7%）
光通信主赛道不变，短期受板块轮动影响微亏。继续持有，等板块轮动归来。
中天科技（+0.5%）
光通信+海缆龙头，基本面稳健。持有为主，跌破40元考虑止损。
板块热度分析
战略矿产（国常会最强催化）
国常会通过《中华人民共和国矿产资源法实施条例（草案）》，五大券商一致看好：
| 机构 | 核心观点 | 首选标的 |
|---|---|---|
| 中信证券 | 锂/稀土/铜/铝供给收缩，绿色矿山高景气 | 中国稀土、华友钴业、天齐锂业、紫金矿业 |
| 华泰证券 | 制度红利，矿业权物权化，CR5持续提升 | 赣锋锂业、洛阳钼业、广晟有色 |
| 广发证券 | 战略资源”类稀土化”，稀缺性重定价 | 天齐锂业、中国稀土、盛新锂能 |
| 招商证券 | 绿色矿山+智能化，万亿改造空间 | 龙软科技、北路智控 |
| 国泰君安 | 资源安全是中长期主线，政策持续加码 | 紫金矿业、洛阳钼业 |
光通信（穿越宏观，高景气延续）
现有持仓中天科技、亨通光电契合方向。
周报新增催化：
- 康宁与英伟达合作，光连接产能提升10倍，光纤扩产50%以上
- 磷化铟（光通信上游物料）价格强势上涨：云南锗业、AXT
- 信越化学12英寸硅片提价10%
- Google I/O大会（5月19-20日）潜在催化
机器人（最强弹性赛道，特斯拉V3预期临近）
3月23日宏观底部机器人已启动信号。特斯拉擎天柱V3发布后即量产，重点标的：
拓普集团、三花智控、浙江荣泰、绿的谐波、五洲新春、斯菱智驱。
商业航天（SPACEX IPO + 国产海上回收双重催化）
- SPACEX预计6月IPO，国产海上回收实验临近
- 标的：信维通信、西部材料、信科移动、江顺科技
电力三雄分析（周末最热话题）
| 股票 | 代码 | 现价 | 今日 | 成交额 | 定位 | 短线逻辑 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 大唐发电 | 601991 | 5.54 | 涨停 | 66.8亿 | 火电龙头 | AI用电+电改双催化，封单36亿 |
| 华能国际 | 600011 | 7.27 | +0.83% | 9.4亿 | 火电龙头 | 板块轮动，7元强支撑可低吸 |
| 大连电瓷 | 002606 | 15.46 | +0.65% | 6833万 | 电力设备 | 弹性一般，偏跟风 |
优先级：大唐发电 > 华能国际 > 大连电瓷
- 大唐发电：周一缩量一字板可小仓追；炸板则观望
- 华能国际：7元附近低吸，回调有限
- 协鑫能科（002015）：清洁能源定位，非纯电力运营，暂不参与
- 大连电瓷：电力设备端，非纯电力运营，弹性弱于发电端
下周展望
当前仓位81%偏高，剩余子弹有限。等待中证1000指数站稳20日均线右侧信号再加仓至80%。
下周重点关注信号：
- 中证1000站稳20日均线 → 右侧加仓信号
- 电力板块扩散效应 → 华能国际等补涨机会
- Google I/O大会（5月19-20日）→ 光通信/AI上游可能再起
- 特朗普访华预期若提前兑现，注意指数回撤风险
市场热度结构：
- 强势：电力（大唐发电涨停）、光通信上游、军工航天
- 弱势：科创50（-2.29%）、创业板（-0.96%）科技股承压
- 格局：慢牛中的震荡分化，结构行情为主，高景气赛道穿越宏观波动